Financial Futures sind börsengehandelte, standardisierte Finanzterminkontrakte. Sie stellen die vertragliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien dar, den standardisierten Wert eines Instruments später zu einem vorab vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Zu den Financial Futures zählen Kontrakte in:

Zins Futures (Euro-Bund, BOBL, T-Bond, etc.)

Index Futures (DAX, S&P, Nasdaq, etc.)

Währungs Futures (Currency-Futures-EURUSD, GBPUSD, etc.)

Precious Metal Futures (Gold, Silber, etc.)

Financial Futures werden weltweit auf die wichtigsten Währungen und Zinssätze wie auf die bedeutenden Aktienindizes gehandelt. Dabei liegt den Aktienindex-Futures im Gegensatz zu den Zins- und Währungsfutures ein abstrakter Wert zugrunde - ein Aktienindex, der auf einem hypothetischen Aktienportfolio basiert und die Kursbewegung des gesamten Portfolios anhand einer einzigen Zahl wiedergibt. So basiert beispielsweise der an der EUREX gehandelte DAX-Future auf dem Deutschen Aktienindex (DAX). Dieser repräsentiert mit 30 ausgesuchten Gesellschaften den Markt für deutsche Standardwerte.

Die Einsatzmöglichkeiten eines DAX-Futures umfassen dabei neben dem Einsatz von Absicherungsstrategien ("Hedging") Spekulation auf Preis-bewegungen oder -unterschiede ("Arbitrage"). Die Preisentwicklung des DAX-Futures ist eng verknüpft mit dem Verlauf des zugrundeliegenden DAX-Index im Kassahandel. Steigen die Kurse am Kassamarkt und somit der DAX, so steigt in der Regel auch der Preis des DAX-Futures. Der DAX-Future eröffnet damit die Möglichkeit, den gesamten deutschen Aktienmarkt, so wie er sich im DAX widerspiegelt, in einer Transaktion zu handeln. Das spart Zeit und Transaktionskosten.

Ein Anleger, der steigende Aktienkurse in Deutschland erwartet, wird also DAX-Future-Kontrakte kaufen (long). Gehen seine Erwartungen auf, kann er seine Position mit Gewinn wieder schließen, indem er die gleiche Anzahl DAX-Future-Kontrakte mit demselben Liefertermin zu einem höheren Preis wieder verkauft. Umgekehrt kann ein auf fallende Aktienkurse setztender Anleger DAX-Futures leerverkaufen (short). Auch hier wird er seine Position mit Gewinn wieder glattstellen können, wenn die Aktienkurse und damit auch der Preis des DAX-Futures gefallen sind. Trifft das Gegenteil ein, entstehen entsprechende Verluste.